KgBank.net - Информационный портал о банках Кыргызстана
Информеры для вашего сайта >>>

Банки Кыргызстана
Список банков
Банковское законодательство
Микрофинансовые компании
Микрокредитные компании
Микрокредитные агентства
Кредитные союзы
Кредитные союзы, имеющие право привлечения вкладов от участников
Специализированные финансово-кредитные учреждения
Обменные бюро
Национальный банк
Истории



Общая информация
Реквизиты
Правления
Советы директоров
Благотворительность
Корреспондентские отношения
Принципы
Миссии
Награды
Денежные переводы
Платёжные карты
Депозиты
Расчётно-кассовое обслуживание
Кредиты физическим лицам
Кредиты юридическим лицам
Операции с ценными бумагами
Торговое финансирование
Интернет-банкинг
Приём платежей
Аренда сейфовых ячеек
Валютные операции
Чеки
Банковские гарантии
Эквайринг
Документарные операции
Нормативные акты НБКР
Сайты о банках
Информер курсов валют

 

Нормативные акты НБКР - Требования к банкам по работе с ценными бумагами

Настоящие Требования к банкам по работе с ценными бумагами (далее по тексту – Требования) разработаны в соответствии с Законами Кыргызской Республики «О Национальном банке Кыргызской Республики», «О банках и банковской деятельности в Кыргызской Республике» и «О рынке ценных бумаг» в целях осуществления Национальным Банком Кыргызской Республики (далее по тексту – НБКР) надзорных функций. Требования определяют порядок работы c рыночными ценными бумагами (далее по тексту – ценные бумаги), а также устанавливают основные правила по разработке инвестиционной политики.

Действие настоящих Требований распространяется на коммерческие банки Кыргызской Республики, а также Расчетно-Сберегательную Компанию и Кыргызскую Сельскохозяйственную Финансовую Корпорацию (далее по тексту – банки).

При разработке внутренней политики и процедур контроля над проведением операций с ценными бумагами банк должен руководствоваться положениями настоящих Требований.

1. Общие положения.

1.1. Настоящие Требования определяют основной порядок для банков по комплектованию портфеля ценных бумаг и управлению им, а также минимальные требования к отчетности и системе внутреннего контроля при работе с ценными бумагами.

1.2. Для осуществления операций с ценными бумагами банку необходимо соблюдать следующие условия:

· Иметь в наличии соответствующую политику банка, позволяющую эффективно управлять рисками, свойственными данному виду деятельности, а также контролировать их;

· Организовать систему внутреннего контроля, согласно настоящим Требованиям;

· Сотрудники банка должны соответствовать минимальным квалификационным требованиям.

1.3. Банк может приобретать ценные бумаги только при условии, что владеет информацией о финансовом состоянии эмитента, подтвержденной финансовыми отчетами с заключением внешнего аудита (последние три годовых отчета, в случае их отсутствия – последний годовой отчет, включающий промежуточные отчеты). Приобретение ценных бумаг с целью перепродажи в короткий промежуток времени может осуществляться после проведения предварительного анализа котировок на рынке ценных бумаг. При приобретении ценных бумаг, выпущенных Правительством Кыргызской Республики и НБКР, банки освобождаются от данных требований. Данные требования также не распространяются на приобретение ценных бумаг Правительств и Центральных банков других государств при условии, что они обладают удовлетворительным рейтингом, определенным самим банком в своей инвестиционной политике, и если рынок ценных бумаг этих стран развит и транспарентен и/или его состояние доступно для мониторинга, что определяется самим банком.

1.4. При совмещении банком деятельности брокера и дилера сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого банка.

2. Основные понятия, применяемые в настоящих Требованиях:

2.1.Брокер - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий сделки с ценными бумагами, по поручению, за счет и в интересах клиентов, действующий на основании договора поручения или комиссии.

2.2.Депозитарий ценных бумаг - специализированная организация, функции которой заключаются в хранении и учете ценных бумаг и техническом обслуживании сделок с ценными бумагами.

2.3.Дилер – профессиональный участник рынка ценных бумаг, совершающий сделки с ценными бумагами от своего имени и за свой счет с целью получения прибыли в результате последующей перепродажи ценных бумаг или совершения иных сделок с ними.

2.4.Инвестиции банка в ценные бумаги – вложения банка в рыночные ценные бумаги.

2.5.Инвестиционная политика представляет собой документ, в котором описаны инвестиционная и торговая стратегии банка и их цель.

2.6.Рыночные ценные бумаги – это ценные бумаги, которые обращаются на рынке ценных бумаг.

2.7.Рынок ценных бумаг - совокупность отношений, складывающихся в процессе выпуска и размещения ценных бумаг, а также обращения ранее выпущенных ценных бумаг между субъектами рынка ценных бумаг.

2.8.Портфель ценных бумаг - совокупность различных видов ценных бумаг, находящихся в собственности или управлении банка.

3. Инвестиционная политика.

Инвестиционная политика банка, которая одобряется Советом директоров, должна содержать, как минимум, следующее:

3.1.Описание санкционированных действий (удержание до погашения, торговля) и их цель (например, поддержание ликвидности, получение дохода, соблюдение залоговых требований и т.п.).

3.2.Порядок внутреннего лимитирования полномочий по принятию инвестиционных и торговых решений. Для этих целей банкам рекомендуется создать Инвестиционный комитет, который будет наделен определенными полномочиями и степенью ответственности, либо наделить этими полномочиями и соответствующей степенью ответственности Комитет по управлению активами и пассивами банка.

3.3.Определение вида и качества ценных бумаг, которые следует держать в портфеле (например, в политике может быть записано: "Допускается вложение средств в правительственные казначейские векселя и в ценные бумаги частных эмитентов, кредитный рейтинг которых не ниже "А").

3.4.Руководство по финансовому и качественному анализу эмитента, включая виды финансовой информации, необходимой для целей анализа.

3.5.Требования по диверсификации риска по видам, качеству, эмитентам, географическому распределению.

3.6.Четкое распределение степени, полноты и области ответственности сотрудников банка, участвующих в операциях с ценными бумагами.

3.7.Минимальные квалификационные требования к персоналу, осуществляющему работу с ценными бумагами. Банку необходимо иметь персонал, который способен провести анализ эмитента и дать рекомендации по принятию решений. Сотрудники банка, имеющие отношение к операциям с ценными бумагами, должны владеть четкой и исчерпывающей информацией о том виде ценных бумаг, в которые банк вложил или планирует вложить средства.

3.8 Требования к управленческой информационной системе по оценке эффективности портфеля (виды отчетов и их периодичность).

3.9.Требования к системе внутреннего контроля, позволяющей своевременно выявлять и эффективно управлять риском, связанным с размещением средств в ценные бумаги.

3.10 Основные принципы выбора дилеров по ценным бумагам.

4. Надзор со стороны Совета директоров и Правления банка.

Совет директоров ответственен за обеспечение хорошего качества портфеля ценных бумаг. Правление банка несет ответственность за установление и сохранение адекватной и эффективной системы внутреннего контроля, а также осуществление соответствующего мониторинга.

Приобретение ценных бумаг, стоимость которых превышает установленные в инвестиционной политике банка лимиты, должно быть утверждено Правлением банка с последующим одобрением Совета директоров. Протокол заседания Правления должен отражать соответствующее обсуждение, включая:

· Разъяснение сущности (характеристик) приобретаемых ценных бумаг;

· Цель приобретения/продажи;

· Изложение причин, по которым приобретение или продажа именно данных ценных бумаг (бумаги) наилучшим образом служит интересам банка.

Всем рекомендациям по приобретению ценных бумаг должен предшествовать анализ ценной бумаги, ее эмитента и рисков, с которыми связано владение такой бумагой (Приложение 1). Такой анализ должен основываться на текущей финансовой информации, отчетах по рейтингам (если таковые имеются), и других необходимых источниках.

Если ценная бумага хранится вне банка, Правление банка должно быть убеждено в том, что депозитарий имеет соответствующую лицензию, хорошую репутацию и является надежным в финансовом отношении. Депозитарный договор кроме соответствующих прав и обязанностей сторон, может включать условия хранения и учета, а также требования к реестру (какого рода информация должна быть отражена в выписке из реестра, периодичность получения, требования в отношении подтверждения).

Если предполагается приобретение иностранной ценной бумаги, анализ должен включать достаточный объем информации о зарубежной стране. Банк должен владеть достаточной для принятия решений общей информацией об основных законах, а также практике регулирования соответствующих иностранных рынков ценных бумаг и деятельности их депозитариев. При необходимости банку рекомендуется обращаться за консультацией к опытному юристу или специалисту с хорошей репутацией, работающему в данной области, и знающему иностранный рынок (рынки).

5. Система внутреннего контроля

Правление банка несет ответственность за организацию системы внутреннего контроля, предусматривающую разделение обязанностей сотрудников, осуществляющих работу с ценными бумагами, строгое соблюдение ограничений по рискам. Операции с ценными бумагами должны быть функционально разделены между исполнителями заключения сделок и исполнителями их бухгалтерской обработки. Каждому банку следует придерживаться, как минимум, следующих рекомендаций:

5.1. Четко определять функциональное разграничение дилерской деятельности (фронт-офис) и бухгалтерской обработки сделок (бэк-офис). На всех стадиях заключения, контроля и бухгалтерской обработки сделки должен быть использован принцип «четырех глаз», то есть, как минимум, два лица должны осуществлять контроль за исполнением операции.

5.2. Сотрудник фронт-офиса, заключающий сделку, не имеет права единолично давать указания на осуществление бухгалтерской обработки сделки без заверяющей подписи контролера, работать с наличностью, обмениваться подтверждениями по заключенной сделке со встречной стороной по сделке, осуществлять бухгалтерскую обработку сделки.

5.3. Сотрудник бэк-офиса не имеет право заключать сделку (сделки) на покупку или продажу ценных бумаг. Сотрудник, осуществляющий бухгалтерскую обработку сделки, не должен проводить сверку условий сделки с подтверждающими документами встречной стороны по сделке.

5.4. По всем операциям должно быть получено независимое от исполнителей фронт-офиса подтверждение от встречной стороны по сделке, и проведена его сверка с условиями сделки.

5.5. Клиринг и платежи должны регулярно, с периодичностью, установленной внутренними положениями (процедурами) банка, подвергаться сверкам и аудиту, которые осуществляются сотрудниками, не участвующими в торговых операциях или их учете.

5.6. Если банк выступает в роли брокера: банк должен открыть счет для каждого из клиентов и вести регистрационные записи, включая все случаи покупки или продажи ценных бумаг, виды ценных бумаг, даты проведения сделки, цену и количество проданных/купленных ценных бумаг.

5.7. Учет ценных бумаг, принадлежащих банку должен осуществляться отдельно от учета ценных бумаг, принадлежащих клиентам банка.

5.8. Работники банка, осуществляющие операции с ценными бумагами, не могут использовать служебное положение для собственной выгоды, вступая в личные отношения с лицами, которые участвуют в операциях с ценными бумагами, осуществляемых банком.

6. Регистрационные записи

Все банки должны соблюдать нормативные правовые акты КР в отношении регистрационных записей по ценным бумагам. При этом все банки должны, как минимум, вести следующие записи:

6.1.Каждому документу на покупку-продажу ценной бумаги присваивается уникальный код (регистрационный номер), с параллельным ведением записи в регистрационном журнале. Документ должен содержать следующую информацию:

· Куплена ли ценная бумага за счет клиента или банка;

· Вид операции (продажа/покупка);

· Цена сделки;

· Дата получения документа на заключение сделки

· Дата исполнения документа на заключение сделки;

· Описание ценной бумаги (вид ценной бумаги, дата погашения, процентная ставка, эмитент, номинальная стоимость);

· ФИО дилера/брокера;

· Наименование (ФИО) клиента;

· Инструкции по доставке/оплате;

· Специальные условия, предусмотренные банком.

6.2. В каждом банке должны вестись журналы регистрации сделок по ценным бумагам, содержащие следующую информацию:

· ФИО покупателя/продавца;

· Наименование стороны, которой ценная бумага должна быть доставлена, или от которой она должна быть получена;

· Описание ценной бумаги;

· Официальный номер ценной бумаги;

· Номер операции или подтверждения;

· Дата покупки-продажи;

· Общая номинальная стоимость;

· Общая стоимость покупки-продажи;

· Номинальная цена за единицу, дисконт, доходность;

6.3.Управленческая информационная система должна быть достаточно детализированной, чтобы обеспечивать ответственных лиц информацией, необходимой для осуществления должного учета, мониторинга и контроля портфеля ценных бумаг. Помимо вышеприведенной информации, сведения о портфеле должны, как минимум, включать разбивку ценных бумаг по виду (облигации или акции), рейтингу (если присвоен), номинальной и рыночной стоимости, датам сделки, процентной ставке, дисконту, доходности. Такие сведения необходимо готовить отдельно по ценным бумагам, удерживаемым до погашения, по торговым ценным бумагам и по ценным бумагам для продажи. В инвестиционной политике должна быть указана периодичность оценки (соответствие классификации должно оцениваться по мере необходимости, но не реже одного раза в месяц, для целей отчетности).

7. Квалификация банковского персонала

Руководство банка ответственно за то, чтобы все сотрудники, занятые в дилерских и брокерских операциях, обладали необходимой квалификацией. При определении минимальных квалификационных требований банка к сотрудникам, осуществляющим работу в качестве брокера/дилера, рекомендуется учитывать наличие соответствующих сертификатов (свидетельств), необходимых для проведения операций на рынке ценных бумаг, опыт работы в банковской системе. Для соответствия сотрудников данным требованиям банкам рекомендуется проводить кадровую политику, направленную на повышение квалификации сотрудников через обучение на соответствующих курсах, семинарах, а также использовать практику наставничества.

8. Внешний брокер/дилер.

При недостатке собственного опыта или при выходе на иностранные рынки, банк может воспользоваться услугами внешнего брокера/дилера. Если даже оперативное управление поручено компетентным лицам (сотрудникам банка, внешним лицам), Правление банка несет полную ответственность за контроль и управление портфелем ценных бумаг. Поэтому, необходимо уделить этому вопросу особое внимание.

При выборе брокера/дилера по ценным бумагам банкам рекомендуется:

8.1.Изучить репутацию брокера/дилера в части того, что касается его честности, добросовестности и профессиональной квалификации посредством общения с его коллегами и клиентами и сбора соответствующей информации из государственных и негосударственных источников.

8.2.Установить контакты с Центральными банками, уполномоченными государственными органами по рынку ценных бумаг и соответствующими должностными лицами в зарубежных странах, чтобы убедиться в том, что у брокера/дилера имеется соответствующая лицензия, а также с целью получения иной информации, которая может оказаться полезной в процессе выбора брокера/дилера.

8.3.Получить информацию и оценить финансовое состояние брокера/дилера, чтобы убедиться, что финансовое состояние последнего достаточно устойчиво, чтобы выполнять любые обязательства перед банком.

9. Классификация ценных бумаг по назначению и предоставление отчетности.

При приобретении ценных бумаг их необходимо классифицировать по назначению (в зависимости от целей приобретения) в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, отнеся к одной из трех категорий:

· Ценные бумаги, удерживаемые до погашения – банк должен определить свое намерение и способность держать эти ценные бумаги до наступления срока погашения.

· Торговые ценные бумаги – к этой категории относятся: а) ценные бумаги, приобретенные с целью получения прибыли за счет краткосрочных изменений цены; или б) ценные бумаги, сохраняемые с целью перепродажи в ближайшем будущем.

· Ценные бумаги годные для продажи – все прочие ценные бумаги, не вошедшие в вышеперечисленные категории.

Соответствие классификации должно контролироваться не реже одного раза в месяц, для целей отчетности.

Все банки должны также ежемесячно отражать в своей финансовой отчетности любое известное ухудшение стоимости всех ценных бумаг. Кроме того, банк обязан проводить оценочную классификацию всех ценных бумаг на предмет ухудшения согласно требованиям, установленным законодательством КР.

Правильность оценки ценных бумаг должна проверятся каждый раз, когда банк готовит регулятивный отчет или публикует свои финансовые отчеты. НБКР на регулярной основе будет проверять деятельность банка на предмет согласованности с настоящими Требованиями.

Определяя, насколько правильно банк классифицировал свой портфель ценных бумаг по категориям, НБКР в целях регулирования и надзора, будет учитывать следующие факторы:

· Уровень покупок и продаж в инвестиционном портфеле. Высокий уровень может указывать на намерение банка получить прибыль за счет краткосрочных изменений цен;

· Срок владения относительно даты приобретения;

· Отношение доходных операций к убыточным операциям с ценными бумагами;

· Объем нереализованных убытков в инвестиционном портфеле.

Банк должен осуществить перевод ценной бумаги (бумаг) из категории «ценных бумаг, удерживаемых до погашения» в категорию «ценных бумаг, предназначенных для торговли», если Национальным банком установлены следующие факты:

· Практика торговли ценными бумагами, находящимися в портфеле;

· Ценные бумаги не классифицированы должным образом при их приобретении;

· Ценные бумаги вообще не были классифицированы так, как того требует настоящий документ.

Перевод ценных бумаг из одной категории в другую означает, что вся нереализованная прибыль (убыток) должна быть немедленно признана текущим доходом/расходом.

В практике банка перевод ценных бумаг из одной категории в другую допускается осуществлять только в исключительных случаях, которые должны быть описаны в инвестиционной политике банка. При этом банк должен осуществить перевод всей группу/группы ценных бумаг в целом, исключая возможность перевода только одной или нескольких ценных бумаг из данной группы. Повторный перевод этой же группы ценных бумаг в любую другую категорию не допускается. Группировка ценных бумаг внутри одной категории производится по эмиссии и финансовым условиям (например, Государственные казначейские векселя (ГКВ) со сроком погашения 6 месяцев и доходностью 7% - одна группа ценных бумаг; ГКВ со сроком погашения 3 месяца и доходностью 5% - другая группа ценных бумаг; и т.д.).

Несоответствующее настоящим Требованиям применение правил учета, предназначенных для трех категорий ценных бумаг, особенно для категории ценных бумаг, удерживаемых до погашения, приводит к неправильному отражению финансового состояния банка в отчетах, представляемых в НБКР, что может рассматриваться как предоставление недостоверной информации.

Приложение 1.

Виды рисков, присущих операциям с ценными бумагами.

Кредитный риск – риск, которому подвергаются доходы банка и капитал в тех случаях, когда встречная сторона в сделке или заемщик не в состоянии погасить долг или выполнить обязательства по контракту с банком. Кредитный риск присущ всем видам долговых обязательств. Риск ранжируется от минимального (обязательства Правительства КР или НБКР) до очень высокого (частные дебиторы). Кредитный риск бывает прямым (ценные бумаги, представляющие собой долговые обязательства) или косвенным (гарантии, обязательства).

Риск процентных ставок – риск, которому подвергаются доходы банка и капитал в связи с изменением процентных ставок. В простейшем виде риск процентных ставок можно выразить как несоответствие между стоимостью активов и обязательств . Например, когда банк финансирует 6-месячный казначейский вексель за счет 3-месячного депозита. Если к концу трехмесячного срока процентная ставка по депозиту увеличивается, банку может потребоваться либо увеличить процентную ставку, чтобы удержать клиента, либо привлечь новые депозиты по более высокой ставке, в то время как процентный доход, полученный от капиталовложений в казначейский вексель, останется неизменным в течение следующих трех месяцев. Разумеется, что это уменьшит чистый процентный доход.

Риск ликвидности – риск, которому подвергаются доходы банка и капитал, в случае неспособности банка выполнить свои обязательства (отток депозитов, обязательства по кредитам и т.п.), либо в тех случаях, когда банк, пытаясь выполнить свои обязательства, подвергается недопустимому риску (например, мобилизует дополнительные средства по высокой стоимости). Так, например, банк может располагать ценными бумагами, которые он не в состоянии продать, либо может продать лишь со значительным убытком из-за изменения общих условий на рынке, изменения спроса на данный вид ценных бумаг ("вялый рынок"), либо ухудшения качества ценных бумаг.

Рыночный риск или Ценовой риск – риск, которому подвергаются доходы банка и капитал в результате изменения рыночной стоимости ценных бумах, находящихся в портфеле банка. Например, по мере роста процентных ставок, цена на долговые ценные бумаги падает. Цены на акции на КФБ могут значительно меняться в зависимости от восприятия рынком состояния и перспектив компании, в которую банк вложил средства, а также промышленности или экономики в целом. Все банки, работающие с казначейскими ценными бумагами, как участники рынка ценных бумаг, должны помнить, что цены на ценные бумаги в их портфеле могут меняться по мере изменения экономических условий.

Валютный риск – риск, которому подвергаются доходы и капитал в связи с изменением обменного курса. Этому риску подвергаются все банки, которые инвестируют средства в ценные бумаги, номинированные в инвалюте. Как правило, влияние валютного риска проявляется в тех случаях, когда активы и обязательства, стоимость которых выражена в иностранной валюте, конвертируются в национальную валюту (сомы).

Риск операций или Операционный риск – риск, которому подвергаются доходы и капитал в результате проблем, связанных с системами внутреннего контроля, неполадками в системах обмена информацией и операционными процессами. Риск расчетов, который возникает в случае, когда платежеспособная встречная сторона не может произвести расчеты по сделке в условленную дату в силу обстоятельств, не зависящих от нее (встречной стороны), например, несостоятельности платежной системы или нарушения контракта третьей стороной, является частью операционного риска.

Страновой риск - риск, которому подвергаются доходы и капитал в тех случаях, когда банк вкладывает средства в иностранные ценные бумаги или другие активы. Иностранные рынки подвержены влиянию целого ряда факторов, - как экономических, так и неэкономических: политическая стабильность, ограничения на перемещение капитала, процентные ставки, инфляция и средства контроля над валютными операциями. Это означает, что банк, вкладывающий средства в иностранные ценные бумаги, должен следить за экономическими и политическими событиями соответствующей страны, чтобы иметь возможность предпринять необходимые меры для минимизации отрицательных последствий неблагоприятных событий для своего портфеля ценных бумаг.

    © KgBank.net, 2011. Все права защищены.
 
 

Предупреждение: На момент создания сайта и его страниц вся информация бралась из открытых источников (таких как, например, сайты банков). В настоящий момент сайт не обновляется, вследствие чего большинство информации на сайте устарело. Для получения актуальной информации по банкам и их услугам, рекомендуем обращаться непосредственно в банки, а также читать информацию на официальных сайтах банков.